汽车两条核心：出海+AI智能化_全球观点

受益于特斯拉自动驾驶消息的催化，以及华为预计中国L3级自动驾驶标准将在6月底出炉，周一汽车相关概念股出现批量涨停。2023年是汽车切换之年，破旧立新，对该板块建议关注出海+AI智能化两条核心主线。

今年汽车出口数据一直不错，建议首选客车板块，如宇通客车、金龙汽车近期走的都相对较强；其次是零部件板块，这块可以跟踪特斯拉产业链，前段时间传特斯拉要求中国零部件厂商在墨西哥建厂，如爱柯迪、嵘泰股份、岱美股份等。

(相关资料图)

中国L3智能化法规标准，如果能落地或具备里程碑意义！叠加AI大模型的潜在应用，或对汽车智能化形成深远影响，带动产业链新的机会。相关标的如：

电动化头部优势建立且加速智能化的比亚迪，以及智能技术储备好且下半年有望新车加速的华为合作伙伴，如赛力斯、江淮汽车等；此外，零部件板块智能驾驶域控制器如经纬恒润、均胜电子等。

至于乘用车板块，今年国内的主矛盾是价格战，所以可能还要博弈，油车可能要继续发力，等待月度销售数据持续转好。从中期看，电车的渗透率稳在35%附近，结合当前股价看，磨一磨是机会。

就市场而言，时间节点上，等待5月数据出炉后的政策预期，以及6月15日MLF续作利率、6月20日LPR利率是否下调。国外则跟踪美联储议息，目前看是暂停加息，7月加25bp的概率提升，还不如直接加，早落地早好。

沪指围绕3200点震荡，目前市场还是没有清晰的风格，好一点是周一放量了。原则上，不悲观，平常心对待市场，盘面还得经历端午+季末/半年流动性考量。低位基本面的要拿好，高位股建议逢高逐步兑现。

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【6.13基金板块盘前点评】

1、中概互联：净值变化不大，不动。港股一度翻红，结合北向看，应该是外资所为，短期等待6.15美联储议息靴子落地。

2、证券：微跌，不动。行业近期是有点负面传闻的，比如公募要降交易佣金，金融限薪，但对行业基本面影响不大，比如降佣金，那么券商研究所可能也要减员，成本端下降对冲了。

3、军工：微跌一丢，不动。

4、半导体：微涨一丢，力度上略差点，但如果周二还能向上涨，短期还有戏，最不济得横住，否则就是咱上周说的可能要去考验5月初低点。

5、新能源：光伏、锂电微涨，不动。汽车受到特斯拉、华为自动驾驶概念的刺激，出现批量涨停，当然，本身也是行业压缩到极致，有资金切换过来做低位，持续性待观察，倾向偏一日游。

6、周期：煤炭微涨，钢铁、有色净值变化不大，不动。继续等政策，6.15/6.20是一个节点，没有，那么可能要到7月下旬。

7、医药：微涨一丢，今天恒瑞一度跌近5%，这跟下影线可能还要被回踩，总体医药继续躺平！

8、白酒：大涨，无操作。不追涨，仍是逢阴关注的原则，这跟阳线后若有回调，可加。

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